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深圳拟赴港发70亿元地方债，已多次成功赴港发行债券、认购踊跃

2024-07-31

深圳将再次赴港发地方债，拓展融资渠道、降低融资成本等是地方政府选择到境外发债的主要原因。

近日，深圳市财政局发布公告称，深圳市计划于近期赴香港簿记建档发行不超过70亿元离岸人民币地方政府债券，并将在香港联合交易所挂牌上市，发行期限为2/3/5/10年期。

公告显示，为深化深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点，深入贯彻落实《财政部关于支持深圳探索创新财政政策体系与管理体制的实施意见》，推动大湾区金融市场互联互通，深圳市计划于近期赴香港簿记建档发行不超过70亿元离岸人民币地方政府债券，并将在香港联合交易所挂牌上市，发行期限为2/3/5/10年期。

公告显示，本次发行的地方政府债券中，2年期为社会责任债券，募集资金将主要投向高中建设等项目；3年期为低碳城市主题绿色债券，募集资金将主要投向地铁等项目；5年期债券，募集资金将主要投向铁路等项目；10年期为可持续发展债券，募集资金将主要投向医疗卫生、教育、基础设施、老旧小区改造等项目，进一步推进绿色发展、循环发展、低碳发展，落实可持续发展战略，在高质量发展中持续增进民生福祉。具体发行安排将及时公布。

21世纪经济报道记者了解到，此次并非深圳首次发行离岸人民币地方政府债券，此前已有数次成功经验。

2020年，国务院公布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》，授权深圳在国家核定地方债额度内自主发行，允许深圳到境外发行离岸人民币地方政府债券。

2021年，深圳在香港簿记建档发行50亿元地方政府债券，这也是我国地方政府首次发行离岸人民币政府债。据悉，此次债券发行获得来自“一带一路”共建国家、离岸人民币金融中心等国际投资人和中资投资人普遍关注和踊跃认购。

而该次债券发行期限为2、3、5年期，发行规模分别为11亿元、15亿元和24亿元，最终定价利率分别为2.6%、2.7%和2.9%。其中3、5年期为绿色债券。募集资金用于普通公办高中建设、城市轨道交通和水治理等项目。

2022年，深圳第二次在港发行离岸人民币地方政府债券，认购倍数3.03倍。在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券，其中15亿元为绿色债券、11亿元为蓝色债券，募集资金分别用于城市轨道交通和水污染治理等项目。

而第三次是在2023年8月29日晚，深圳市2023年离岸人民币地方政府债券在香港成功定价并发行。这是深圳市继2021年在全国首发、2022年再次成功发行离岸债后，第三次成功在香港发行离岸地方债。此次发行的峰值订单规模达205亿元，是发行规模的4.1倍，超过2021年及2022年水平。

业内人士也认为，多次成功赴港发行债券，也说明深圳的政府信用和经济发展被高度认可，也开拓了地方债境外市场发行新渠道。此前，香港金融管理局副总裁陈维民曾公开表示，“深圳市政府赴香港发行离岸地方政府债，这就是一个很好的例子。”他认为，这既体现两地政府、市场机构的跨境合作，同时也为内地发债体赴港发行离岸债提供了很好的案例。

目前，香港已成为全球最重要的离岸人民币业务枢纽。今年4月，中国人民银行发布公开文章称，香港全球离岸人民币业务枢纽地位在不断强化。2018年起，人民银行在香港常态化发行人民币央行票据，为香港离岸人民币市场提供高信用等级资产，截至今年4月累计发行央票7250亿元。同时，人民银行大力支持内地政府部门、金融机构和非金融企业赴港发行债券，不断完善香港人民币收益率曲线。此外，人民银行与香港金管局签署的本币互换协议已升级为常备互换安排，规模扩大至8000亿元人民币，为香港离岸人民币业务发展提供中长期流动性支持。
来源：南方财经